Stratégie de placement: se constituer un patrimoine de manière ciblée

Pour investir, il faut avoir un plan. Les objectifs personnels, les valeurs et les possibilités déterminent la stratégie de placement optimale. Pour réussir, il faut faire preuve de discipline et de sang-froid.

Qu’est-ce qu’une stratégie de placement?

La stratégie de placement détermine la manière dont les investisseurs placent leur argent. Concrètement, il s’agit de la répartition du capital investi entre les différentes catégories de placement, par exemple: les actions, les obligations, l’immobilier ou les métaux précieux.

Cette répartition n’est pas une décision prise sur un coup de tête, en fonction des tendances et des cours de bourse du jour, mais sert plutôt de phare permettant de bien s’orienter. 

Pourquoi est-ce important? Les études le montrent: 90% du succès d’un placement est dû à la stratégie et non à la sélection de titres isolés ou au dernier battage médiatique. Celui qui s’en tient à sa stratégie économise  de l’argent car moins il y a de transactions, moins il y aura de frais.

Quelles sont les stratégies de placements?

Les stratégies de placement se distinguent par la composition des différentes catégories de placement et donc par l’interaction entre le risque et le rendement. A une extrémité de l’échelle, il y a des stratégies d’investissement conservatrices avec moins de risques et donc moins de chances de rendement. A l’autre bout, il y a des stratégies agressives comportant plus de risques, mais aussi plus de chances de rendement. Entre les deux, on trouve des stratégies présentant des risques moyens et des attentes de rendement modéré.

 

Les 5 stratégies de placement en bref

Source: Centre d’investissement et de prévoyance Raiffeisen

Quote-part d’actions

La règle d’or est la suivante: plus la part d’actions dans le portefeuille est élevée, plus le risque est important. En effet, les actions sont soumises aux plus fortes fluctuations de valeurs. Pour réduire le risque, d’autres catégories d’actifs moins risquées sont ajoutées au portefeuille, mais elles réduisent alors également les perspectives de rendement:

  • Liquidité: les produits à taux fixe à court terme tels que les avoirs sur le compte épargne, les produits du marché monétaire tels que les placements au jour le jour, les dépôts à terme ou les fonds monétaires.
  • Obligations: produits à rémunération fixe de durée moyenne à longue. Il s’agit d’obligations d’Etat ou d’entreprises suisses et étrangères, d’investissements à terme, de fonds obligataires ou de produits structurés avec une protection du capital à 100%.
  • Placements alternatifs: Immobilier Suisse et placements en métaux précieux comme l’or.

Comment trouver la stratégie de placement qui me convient?

Chaque investisseur a des souhaits, des préférences et des possibilités différents. C’est pourquoi la stratégie de placement optimale est adaptée à tout un chacun. Trois aspects sont mis en avant: l’objectif de placement, l’horizon de placement et le profil d’investisseur. 

 

Objectif de placement 

Les investisseurs peuvent viser différents objectifs financiers. Ceux-ci peuvent être classés en trois catégories:

  • Constitution du patrimoine pour un projet concret: lever des fonds nécessaires pour un achat important – comme une voiture, un appartement ou une maison – ou pour la création de sa propre entreprise.
  • Prévoyance et retraite: prendre une retraite anticipée, consolider son niveau de vie habituel après le départ à la retraite ou se prémunir contre les risques.
  • Allocation d’actifs: optimiser de manière ciblée le rendement de son patrimoine, en fonction de ses besoins personnels et financier.

Horizon de placement

L’horizon de placement est étroitement lié à l’objectif de placement. Il s’agit de savoir combien de temps les investisseurs peuvent renoncer à leur argent et le laisser investi. Pour les projets concrets, l’horizon de placement est généralement un peu plus court. L’achat d’une voiture ou d’une maison est bien souvent un projet d’avenir, qui nécessite quelques années d’épargne. En revanche, pour la constitution d’un patrimoine en vue de la retraite, l’horizon de placement est souvent plus long et peut même s’étendre sur plusieurs décennies.

Quel est l’impact de l’horizon de placement sur le choix de la stratégie de placement? Le principe est le suivant: plus l’horizon de placement est long, plus les investisseurs peuvent en principe prendre de risques et donc choisir une stratégie comportant une part d’actions élevée. En effet, au fil du temps, il y a de grandes chances pour que les cours boursiers se redressent, même après des crises violentes. Des données historiques datant d’un peu moins d’un siècle le prouvent: ceux qui ont laissé leur argent investi dans des actions suisses pendant au moins 14 ans par le passé ont pu surmonter sans aucune perte des événements extrêmes comme l’éclatement de la bulle dotcom ou la crise financière mondiale de 2008.

 

Profil d’investisseur 

Le profil d’investisseur a deux composantes: la capacité de risque et la disposition à prendre des risques.

La capacité de risque repose sur des critères objectifs, appelés «hard facts». Elle dépend des risques financiers que les investisseurs peuvent assumer en fonction de leur situation de vie, de revenu et de fortune. Les personnes aisées, qui ont peu d’obligations familiales et font preuve d’une capacité d’épargne élevé sont considérées comme particulièrement aptes à prendre des risques et elles sont donc, en principe, à même de miser sur des stratégies d’investissement plus risquées. En effet, même de fortes chutes de cours ne mettraient pas en péril leur stabilité financière. En revanche, les personnes dont les finances sont limitées devraient opter pour une stratégie à faible risque.

S’agissant de la disposition à prendre des risques, ce sont les «soft facts» qui sont en l’occurrence déterminants. Elle est définie par l’attitude personnelle des investisseurs face au risque: les personnes qui ont rapidement l’estomac noué lorsque les cours de la bourse baissent ne seront probablement pas heureuses sur le long terme en adoptant une stratégie agressive. En revanche, celles qui savent garder leur sang froid, même en cas de crise majeure, se priveraient de précieuses opportunités de rendement en adoptant une stratégie trop conservatrice.

Comment mettre en œuvre avec succès la stratégie de placement?

La stratégie de placement constitue la base d’un placement financier réussi. Pour que la mise en œuvre de la stratégie réussisse à long terme, les investisseurs doivent respecter trois règles importantes: diversification, discipline et rééquilibrage.

 

Diversification

Même ceux qui souhaitent prendre des risques élevés et investir notamment dans des actions ne devraient pas se contenter de miser sur seulement quelques titres isolés. Il est toujours préférable de diversifier son portefeuille. Cela signifie que le portefeuille devra non seulement tenir compte des différentes catégories de placement mais aussi des différents secteurs, pays et régions. Ainsi, les risques seront mieux répartis.

 

Discipline

Les investisseurs devraient s’en tenir à leur stratégie. Cela implique de garder la tête froide même en cas de fortes fluctuations des cours. Le fait de savoir que les fluctuations de cours à court terme se compensent dans la grande majorité des cas sur un horizon de placement à long terme est une aide précieus.

 

Rebalancing

S’en tenir à la stratégie choisie ne signifie pas nécessairement attendre de voir comment se présente la suite des événements. Si une catégorie d’actifs s’apprécie et qu’une autre se déprécie, les parts du portefeuille peuvent ne plus correspondre à la stratégie initialement choisie. Il est alors temps de procéder à des ajustements pour rétablir la bonne répartition des investissements conformément à la stratégie de placement. Cela s’appelle « le rééquilibrage ».

Changer de stratégie

Une révision fondamentale de la stratégie est toujours indiquée lorsque les conditions financières et les objectifs changent de manière significative. Il est donc judicieux, notamment en vue de la retraite, de remettre en question votre stratégie de placement et de l’adapter à vos futurs besoins financiers. Les investisseurs devraient se poser les questions suivantes:

  • Quels sont mes projets pour la troisième phase de ma vie? Et est-ce que je souhaite éventuellement prendre une retraite anticipée?
  • Quelles sont les dépenses et les recettes que je prévois après mon départ à la retraite?
  • Une fois à la retraite, aurai-je besoin du capital épargné pour maintenir mon niveau de vie?
  • Est-ce que je souhaite améliorer ma situation à la retraite grâce à des versements réguliers de mes placements financiers?

Trouvez votre stratégie de placement. Nous vous accompagnons.

Convenir d’un entretien conseil