Tout sur le SARON

Le fait de «capitaliser» implique l’observation de la période de séquence correcte des flux de paiement (en anglais «compound»). Si un montant était échu pour paiement le jour X, mais que le paiement n’était effectué que le jour Y, ce montant est capitalisé du jour X jusqu’au jour Y.

Le taux d’intérêt de base est le SARON (Swiss Average Rate Overnight). Les intérêts SARON étant dus tous les jours, ils sont capitalisés avec le SARON concerné sur la période suivante qui court jusqu’à l’échéance d’intérêts. 

Au taux d’intérêt de base capitalisé s’ajoute une majoration non modifiable sur toute la durée, qui couvre en particulier les frais de la Banque.

Parce que le taux d’intérêt ne peut être fixé pour le client qu’a posteriori, ce dernier reçoit la majoration comme offre à prix ferme de la part de la Banque.

Si le SARON capitalisé est négatif sur la période suivante qui court jusqu’à l’échéance d’intérêts, il est fixé à 0%. Le montant de la majoration est facturé au minimum.

Le taux d’intérêt (taux d’intérêt client) se compose du taux d’intérêt de base capitalisé et d’une majoration. Le taux d’intérêt peut uniquement être calculé a posteriori, au moment de l’échéance d’intérêts. Voici deux exemples:

® SARON est une marque déposée de la société SIX Swiss Exchange SA («SIX Swiss Exchange»). SIX Swiss Exchange est la source du SARON et des données qu’il contient. SIX Swiss Exchange n’a participé sous aucune forme à l’établissement des informations contenues dans ce rapport. SIX Swiss Exchange n’offre aucune garantie et décline toute responsabilité (que ce soit par négligence ou par tout autre comportement) quant aux informations contenues dans ce rapport et quant à leur exactitude, leur adéquation, leur justesse, leur exhaustivité, leur ponctualité et leur conformité à quelque fin que ce soit, ainsi que concernant des erreurs, des omissions ou des discontinuités dans le SARON ou ses données. Toute diffusion ou transmission des informations provenant de SIX Swiss Exchange est interdite.