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Investissements prometteurs dans trois secteurs en particulier

La portée sociale, écologique et économique de l'aggravation de la pénurie en eau potable dans le monde est connue au niveau de la politique internationale et c'est déjà un sujet pour la moitié des grands investisseurs. Le besoin considérable en investissements constitue également des opportunités de rendement à long terme pour les investisseurs dans trois secteurs clés: la collecte et le stockage de l'eau, la gestion efficace de l'eau ainsi que les infrastructures hydrauliques.

Collecte et stockage de l'eau: obtenir davantage d'eau potable

Le premier secteur clé concerne l'augmentation des ressources en eau potable. En l'espèce, un dessalement plus efficace de l'eau de mer dont on dispose à profusion joue un rôle déterminant. En outre, il convient de gagner en efficience pour le captage des eaux souterraines et de développer le stockage des eaux de surface.

Gestion des eaux: moins de gaspillage 

Le deuxième secteur clé vise les économies d'eau en rapport avec les appareils et les processus. L'accent est mis sur une utilisation plus efficiente de l'eau dans l'agriculture car elle représente presque 70% de la consommation d'eau au niveau mondial. Des systèmes d'irrigation modernes et des mécanismes pour prévenir les fuites d'eau peuvent améliorer significativement la situation.

Infrastructures hydrauliques: amélioration du traitement

Le troisième secteur clé concerne tout ce qui a trait à la mise en place et à la réhabilitation des installations et systèmes de traitement et de distribution. Il est nécessaire de disposer d'usines hydrauliques, de barrages et de stations de traitement modernes. Des marges de progrès conséquentes existent également en ce qui concerne les eaux usées dont 80% sont rejetées sans avoir été traitées au niveau mondial. Les investissements peuvent alors réduire significativement l'impact environnemental.

Conjuguer les finalités sur le plan social, écologique et financier

Aujourd'hui déjà le marché mondial de l'eau représente 600 milliards de dollars US par an – la tendance est à la hausse. Il en résulte des opportunités de rendement à long terme pour les investisseurs. «Aqua» investit dans un certificat tracker qui est composé d'entreprises offrant des solutions innovantes et commercialisables destinées à améliorer l'alimentation en eau, à accroitre l'efficience pour l'utilisation de l'eau ou à augmenter la qualité de l'eau. Les investissements dans «Aqua» poursuivent des objectifs sociaux et écologiques fondamentaux – dont entre autres également plusieurs objectifs de développement durable des Nations Unies.

Un retard sur le plan de la digitalisation

Le secteur de la santé est considéré comme l'un des moins digitalisés. Toutefois, au vu du nombre croissant de défis à relever, il est clair qu'il convient d'utiliser intelligemment les avantages d'un monde hautement digitalisé pour venir en aide au système de santé. En outre, les nouvelles technologies peuvent aussi servir à éliminer les sources d'erreurs humaines, qui peuvent notamment résulter de l'épuisement du personnel médical.

De nouvelles technologies telles que l'Internet des Objets (IoT), le big data et l'intelligence artificielle (IA) devraient être de plus en plus souvent mises à profit pour déceler plus rapidement des maladies ou mieux les traiter. Les technologies employées produisent d'énormes quantités de données personnelles de patients, qui doivent être transmises d'une façon ou d'une autre. Or, pour les utiliser de manière adéquate, il est indispensable d'atteindre une vitesse de connexion permettant de communiquer en temps réel avec les machines et robots auxquels de plus en plus d'hôpitaux ont également recours. Cette communication est particulièrement nécessaire lorsqu'il est envisagé de réaliser des opérations à distance, par exemple, à l'aide de robots. Le robot chirurgical da Vinci permet déjà aux médecins d'effectuer des interventions mini-invasives, mais ce n'est qu'un début.

Des consultations médicales virtuelles

Par ailleurs, il apparaît depuis de nombreuses années que les médecins de campagne ont de grandes difficultés à trouver quelqu'un pour reprendre leur cabinet. La jeune génération de médecins privilégie nettement les villes, où elle bénéficie d'une meilleure rémunération et d'horaires de travail réglementés. La «télémédecine» offre justement une solution à ce problème en s'affranchissant des contraintes que constituaient une séparation spatiale et / ou temporelle entre le patient et le médecin. Grâce à des vidéoconférences, même les patients des régions les plus reculées peuvent être examinés par leurs médecins. Selon une analyse de la société de conseil Accenture, un tiers des consultations de santé pourraient être virtuelles à l'avenir.

Un électrocardiogramme au niveau du poignet

A la mi-septembre 2020, le spécialiste des montres intelligentes et des dispositifs de suivi de la forme physique Fitbit a annoncé avoir obtenu l'autorisation des autorités pour son application ECG, qui évalue le rythme cardiaque des personnes atteintes de fibrillation auriculaire. Par exemple, elle peut ainsi identifier un risque accru d'accident vasculaire cérébral.

De son côté, Apple ajoute également de plus en plus de fonctions liées à la santé sur ses appareils. Dans sa dernière version, l'Apple Watch permet non seulement de surveiller les fibrillations auriculaires, mais également de réaliser un électrocardiogramme, de mesurer le taux d'oxygène dans le sang ou de déterminer les différentes phases de sommeil.

Le progrès technologique est donc également en marche dans ce domaine, ce qui s'explique notamment par l'attention de plus en plus grande que notre génération accorde à la santé.

Un large éventail d'entreprises

Le développement d'un système de santé intelligent et digital ouvre des débouchés passionnants à toutes sortes d'entreprises. Parmi les opportunistes notoires profitant de ces tendances, citons Apple ou Xiaomi. Après tout, ce sont elles qui fournissent les appareils à même de mesurer différentes valeurs corporelles. Dans le même temps, les entreprises d'analyse de données voient s'ouvrir un champ d'action de plus en plus large, car il faudra collecter et analyser toujours plus de données pour utiliser des technologies d'avenir comme le big Data, l'IoT ou l'IA. Smart Healthcare sera également présent dans le secteur pharmaceutique et celui des biotechnologies. Là, les technologies permettront de découvrir plus rapidement des principes actifs innovants et de rendre les études cliniques plus efficaces.

Le fort potentiel de Smart Healthcare offre également des opportunités intéressantes aux investisseurs. En effet, cet axe thématique investit dans un certificat Tracker regroupant des entreprises de secteurs divers et variés: technologies de l'information, technologies portables, biotechnologies et santé.

Production et consommation des aliments dans le monde à repenser

Plusieurs initiatives en cours pourraient contribuer à résoudre le problème. La stratégie «de la ferme à la table» de l'Union européenne (UE) vise à assurer la transition vers un système alimentaire durable en réduisant l'utilisation de pesticides et d'engrais, en limitant le gaspillage alimentaire et en repensant la manière dont les aliments sont traités et étiquetés. Le président américain Joe Biden, entre autres, propose d'investir dans l'agriculture de précision. Et en Chine, le président Xi Jinping a présenté un plan de développement vert qui pourrait mettre l'accent sur l'agriculture.

Bien que le soutien des gouvernements soit essentiel, l'industrie agroalimentaire devra en fin de compte se réinventer grâce à une variété de solutions. Par exemple, les solutions d'innovation en matière de semences pourraient aider à produire davantage de nourriture à plus grande échelle et de manière plus durable. Les innovations en matière de semences ont été à l'origine de la majorité des augmentations de rendement au cours des 30 dernières années, une tendance qui devrait se poursuivre.

Révolution agricole à l'horizon avec l'industrie 4.0

Les technologies numériques façonnent de plus en plus l'agriculture. L'agriculture de précision, qui utilise la technologie et les données pour optimiser l'efficacité et la productivité de l'agriculture, pourrait être la clé de rendements plus élevés et d'un système alimentaire plus durable.

Profiter du développement durable à long terme

Les développements dans l'industrie alimentaire permettent aux investisseurs de contribuer à un changement positif tout en générant des rendements à long terme. Des opportunités intéressantes apparaissent à la fois dans les start-ups et dans les activités des grandes entreprises agroalimentaires, car de nouvelles idées audacieuses visent à transformer le modèle du système alimentaire, qui est gourmand en ressources, en un modèle entièrement durable.

«Futura Food» offre la possibilité de profiter de ces développements. La sélection des entreprises est axée sur les produits et leur impact sur l'environnement et la société. Les entreprises s'efforcent de réduire leur empreinte écologique et d'apporter une contribution significative à la création d'une société plus saine et plus juste. À cette fin, ils s'engagent, par exemple, en faveur de chaînes d'approvisionnement durables du producteur au client, de la certification du commerce équitable, de la réduction des émissions de CO₂ et de la réduction des déchets.

L'automatisation est un atout

Industrie des métaux, construction automobile, industrie chimique – des entreprises des secteurs les plus divers investissent des sommes colossales dans la robotique. Les dépenses salariales élevées et la concurrence acharnée, notamment, pressent les entreprises à agir. Celles-qui laissent passer l'occasion d'augmenter leur efficacité peuvent s'apprêter à mettre la clé sous la porte.

Collaboration avec l'homme

Jusqu'à présent, les machines exécutaient un processus compliqué dans un environnement où les hommes étaient presque absents, chorégraphié dans ses moindres détails et commandé par une programmation. Avec le robot industriel «YuMi», ABB a gravi le degré suivant de l'évolution. Le robot dispose de mains flexibles, de systèmes d'alimentation en pièces, d'une détection des pièces assistée par caméra et d'un système de commande ultramoderne. Il est ainsi en mesure de collaborer main dans la main avec l'homme dans les processus de montage. Le marché du cobot est encore petit. Nous estimons cependant qu'il enregistrera dans les dix prochaines années une croissance impressionnante.

Un potentiel important, également pour les robots de service

Les robots ne sont pas cantonnés aux lignes de production des entreprises industriels. A la maison aussi, ils réalisent à notre place des tâches parfois fastidieuses. Outre les robots aspirateurs déjà bien connus, de plus en plus de robots tondeuses autonomes s'occupent d'entretenir nos pelouses, et de petits robots lave vitre effacent toute trace de saleté sur nos fenêtres. Avec les nouveaux progrès technologiques et le développement de l'Internet des objets («Internet of Things» ou IoT), la robotique grand public va prendre de plus en plus de place dans nos intérieurs.

Des robots destructeurs d’emplois?

Comme toute révolution, les robots laisseront des traces dans notre société. D'aucuns craignent que des métiers entiers disparaissent et que les emplois soient pris par des robots. L'histoire nous apprend cependant que le progrès crée aussi sans cesse de nouveaux métiers. Qui aurait imaginé il y a 30 ans les métiers d'influenceur ou de spécialiste des données? Il n'y aura toutefois pas que des gagnants, du moins à court et moyen terme. Des solutions comme par exemple l'imposition des robots sont déjà envisagées dans le cas où beaucoup d'emplois seraient supprimés. Une chose est sûre: la robotique a un effet disruptif et s'inscrit donc dans la lignée d'autres processus de changement initiés par la technologie.

C'est le bon moment pour acheter

Le potentiel de croissance de la robotique est intéressant pour les investisseurs. Il est cependant trop tôt pour dire précisément la place que vont prendre les robots dans la société. De plus, le marché est encore jeune et évolue beaucoup. De nouvelles entreprises vont surgir avec des solutions innovantes, d'autres ne pourront pas tenir leurs promesses. Le marché est toutefois suffisamment mûr et varié pour un engagement diversifié. Nous misons donc sur une approche d'investissement active afin de pouvoir réagir avec le maximum de flexibilité – pour réduire les risques et multiplier les opportunités.

La part de l'énergie produite de manière durable augmente

Satisfaire à cette forte demande en énergie implique une énorme expansion des capacités de production. Celles-ci devraient être portées à plus de 20’000 GW (gigawatts) d'ici 2050, soit une hausse de plus de 13'000 GW en 2019. La part des énergies renouvelables – notamment l'énergie solaire, éolienne et hydraulique – dans la production énergétique devrait approcher 69% sur la même période, selon les prévisions. D'ici 2030 déjà, l'énergie solaire et éolienne devrait fournir environ 37% de l'électricité mondiale (contre 17% en 2019); sur les 30 prochaines années, on s'attend même à un décuplement de la production d'électricité à partir de ces sources, notamment grâce à la baisse des coûts.

Si en 2019, environ 62% de l'énergie était produite à partir de sources fossiles comme le charbon, le pétrole ou le gaz naturel, les alternatives plus respectueuses de l'environnement vont monter en puissance: la part des combustibles fossiles dans la production d'électricité devrait continuer de diminuer, à 24% environ en 2050.

Des investissements massifs

Cette expansion des capacités énergétiques nécessite d'énormes investissements. D'ici 2050, environ 15'100 milliards de dollars US seront investis dans de nouvelles installations, dont 92% serviront à la production et 8% au stockage de l'énergie. Près de 11'000 milliards de dollars US, soit 73% de ce montant, seront consacrés aux énergies renouvelables, principalement à l'énergie éolienne (5'900 milliards) et photovoltaïque (4'200 milliards). La région Asie-Pacifique représente environ 45% des investissements prévus, tandis que les investissements européens et américains s'élèveront respectivement à 2'200 milliards et 2'400 milliards de dollars US environ. L'augmentation de l'efficacité, l'optimisation des modes de stockage et l'expansion des infrastructures sont également des stratégies centrales. Les pertes de conversion devraient être considérablement réduites grâce à des énergies renouvelables présentant une meilleure efficacité énergétique, tandis que la consommation générale peut être fortement influencée par l'introduction de produits plus efficaces, en particulier dans l'immobilier.

Les modifications des conditions-cadres font partie des principaux moteurs de toutes les tendances susmentionnées, et ce à différents paliers politiques. Le «Green Deal» européen, qui vise à rendre l'UE climatiquement neutre d'ici 2050, n'est qu'un exemple parmi d'autres qui influenceront fortement les développements futurs dans le domaine de la production énergétique.

Un indice durable et diversifié

Le placement thématique est mis en œuvre par un Certificat Tracker sur le «Futura Green Energy-Index» et offre la possibilité de profiter des développements dans ce domaine. Cet indice diversifié investit principalement dans des entreprises de divers sous-secteurs des domaines de l'énergie et de l’approvisionnement. La sélection se limite à des titres jugés adéquats par des analyses de durabilité indépendantes.

Un enjeu de taille pour les marques

Les millennials sont très prisés par les annonceurs. Les jeunes hommes de 18 à 30 ans notamment forment un groupe cible difficile à atteindre avec des messages publicitaires: ils ne regardent presque plus la télévision traditionnelle ni les publicités et ils utilisent la plupart du temps des bloqueurs publicitaires dans l'univers digital. Les eSports représentent l'occasion rêvée pour les entreprises d'atteindre ce groupe cible. Le sponsoring, la commercialisation et l'organisation d'événements sont donc susceptibles de devenir un nouveau moteur de revenus pour l'industrie des eSports.

eSports, un sport de masse

Pourtant, les personnes rapportant le plus d'argent ne sont pas celles qui regardent jouer les professionnels avec fascination, mais celles qui jouent elles-mêmes à la maison ou en déplacement: en d'autres termes, les sportifs amateurs. Depuis quelques années, l'Europe centrale voit à son tour naître de plus en plus de clubs sportifs amateurs à large échelle dont les membres participent à des compétitions.

L'un des jeux vidéo les plus appréciés au monde est Fortnite: 350 millions de joueurs sont régulièrement en ligne pour se livrer à des batailles pixelisées contre d'autres adversaires. Même si le jeu est accessible gratuitement, les achats intégrés ou «in-game» permettent aux utilisateurs de personnaliser leur avatar sans toutefois fournir d'avantage stratégique dans le jeu. Les producteurs développent donc non seulement des jeux vidéo, mais aussi des plateformes entières pour répondre aux différentes envies des joueurs tout en remplissant leurs propres caisses. Selon l'institut d'études de marché Newzoo, près de 160 milliards de dollars de chiffre d'affaires ont été générés en 2020 dans le monde, soit une hausse de 9,3% par rapport à l'année précédente.

Un portefeuille largement soutenu

Le portefeuille est composé de titres d'entreprises agissant dans les secteurs de la production de logiciels, du broadcast/streaming et du game equipment. Concernant la méthodologie Global Quality Achiever, nous nous assurons que les entreprises font partie du segment de qualité en termes de situation financière. La sélection est effectuée par nos experts en placements sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs. Enfin, nous observons la communauté de gaming, dont l'avis et les analyses ont un impact majeur sur les entreprises des secteurs eSports et gaming.

Le pouvoir amplificateur de la digitalisation

Dans le monde digital, la disruption arrive plus vite et aussi plus radicalement. De plus, nous nous trouvons actuellement aux débuts de changements technologiques majeurs dans plusieurs secteurs de l'économie. Ces deux facteurs font de la disruption une tendance à long terme qui ouvre de nouveaux marchés, remet l'existant en question et fait évoluer l'économie mondiale. Des voitures autonomes au secteur des voyages en passant par le système de santé, les investisseurs et les consommateurs ont vécus de grands changements dans la marche des affaires internationales.

Souvent ignorés, jusqu'à ce qu'il soit trop tard

Les disrupteurs sont des entreprises invasives, innovantes et très rapides, qui se concentrent sur le développement de technologies, de produits ou de services nouveaux. L'exemple de disrupteur le plus connu est Amazon. La disruption d'une entreprise ou d'un marché n'est pas un phénomène instantané. C'est plutôt un processus. Au début, les entreprises concurrentes sont petites et ne représentent pas un danger. Elles sont souvent découvertes beaucoup trop tard par les entreprises bien établies.

Perturber, détruire, recréer

Les entreprises nouvelles comme Airbnb, Uber, Dropbox ou Spotify ont réagi aux nouvelles exigences des consommateurs dans le monde et bouleversé tout leur secteur avec des technologies relativement simples. Leur croissance a été favorisée par plusieurs facteurs comme la hausse exponentielle des utilisateurs en ligne dans le monde entier, l'augmentation des plateformes ouvertes en réseau et surtout l'évolutivité globale.

Les principaux disrupteurs: les Millennials

Après les Baby-boomers, cette génération née après-guerre qui a défini les tendances de consommation, c'est au tour des Millennials. Ils représentent environ 27% de la population mondiale. Sans ces jeunes férus d'expérimentations et de digital, des entreprises comme Uber, Amazon ou Netflix ne seraient peut-être pas encore nées.

Bénéficiaires de la digitalisation

La stratégie de la gestion du fonds consiste à sélectionner activement des entreprises qui profitent des avancées technologiques rapides, de l'évolution démographique et des préférences sans cesse changeantes des consommateurs, dans le but d'acquérir ainsi de nouveaux marchés et groupes cibles.

Des distributions de dividendes souvent régulières

Parmi les premiers de la classe, on trouve des entreprises qui ont distribué des dividendes pendant plusieurs années sans interruption, bien entendu dans le respect des réserves adaptées et des fonds propres pour le financement de leur activité. La constance et la continuité d'une bonne gestion d'entreprise se reflètent dans les cours des actions: leur valeur est souvent moins volatile que les autres indices mondiaux, et donc plus prévisible. Par ailleurs, l'histoire montre que les actions à dividendes résistent mieux aux turbulences des crises financières mondiales. Leur cours a aussi baissé en 2008, mais nettement moins que celui des actions du S&P 500. Et même pendant la crise de corona au début de l'année 2020, les pertes de prix des titres robustes portant des dividendes sont moins importantes que celles des indices mondiaux.

Pas de place pour la spéculation

Par nature, les stratégies de dividendes sont à long terme. Elles rapportent le plus souvent de forts rendements lorsque les dividendes sont systématiquement réinvestis dans les titres. Néanmoins, il faut garder à l'esprit que rien n'est gravé dans le marbre. L'économie mondiale est dans une phase de transition. Nos spécialistes suivent donc de près l'évolution des affaires de nos entreprises favorites et restent vigilants sur les facteurs de risque.

Le modèle de réussite suisse

A la base, il y a une tradition de gouvernance d'entreprise de haut niveau et de stabilité des institutions. Cela ne se limite pas à quelques entreprises, ce sont les conditions cadres valable dans tout le pays. La politique suisse n'est pas connue pour ses coups d'éclat ou pour ses changements brusques d'orientation. Les tribunaux travaillent de façon fiable et assidue. La grande transparence et le faible niveau de corruption vont de pair.

Il en résulte une base de croissance pour les groupes qui leur permet d'établir et de développer leurs activités, même à l'étranger. Un système de formation solide et un haut niveau de vie font naître de nouveaux talents, attirent la relève et de nouveaux arrivants, qui représentent le facteur de production le plus important à l'heure actuelle. Cela a contribué à amener les différents secteurs – finances, pharmacie, industrie de précision – à accéder au niveau mondial, en matière de savoir-faire, de direction d'entreprise ou de recherche. Ceci permet d'engranger des bénéfices durables et d'afficher des bilans solides.

Notre avantage

Raiffeisen s'appuie sur une longue tradition et sur un ancrage profond dans le marché local. En raison de sa structure de coopérative, Raiffeisen est en réseau direct avec les propriétaires, ce qui nous permet de comprendre sans obstacles le moral actuel sur le marché. D'un autre côté, en tant que société coopérative, nous accordons une grande importance au caractère durable des économies pour nos clients et d'autres groupes d'intérêt. Dans le thème «Actions suisses», nous offrons la possibilité de participer au développement durable du marché suisse. Nous nous en tenons aux principes suivants:

Investissement direct dans des entreprises suisses solides orientées vers le long terme

Processus d'investissement structuré fondé sur des critères quantitatifs et qualitatifs

Sélection active de titres en vue d'une performance supérieure à celle de l'ensemble du marché

Surveillance systématique des résultats des entreprises et de l'activité opérationnelle

Se concentrer sur le marché suisse ne signifie pas pour autant adopter la stratégie du réduit national. Il s'agit plutôt d'une base solide pour participer aux opportunités qu'offre l'économie mondiale. Ce sont précisément cette orientation internationale et la large palette de secteurs représentés ainsi que de groupes internationaux qui permettent un engagement actif et diversifié, le tout avec des entreprises fiables, dirigées de manière durable.