Mensch und Maschine: Die Mischung macht's
In digitalen Anlagelösungen übernehmen Algorithmen viele wichtige Aufgaben. Die Anlage-App Raiffeisen Rio setzt auf ein hybrides Modell: Algorithmen sind zwar wichtig, Auswahl und Gewichtung der Titel sowie kontinuierliche Optimierung sind jedoch Sache der Expertinnen und Experten.
Algorithmen begleiten unseren Alltag
Algorithmen sind unsere ständigen Begleiter: Bei der Internetsuche, auf Social Media oder beim Online-Shopping sorgen sie dafür, dass uns diejenigen Inhalte angezeigt werden, die für uns am relevantesten sind.
Auch beim Anlegen kommen Algorithmen zum Zug. Je nach Anlagelösung übernimmt der sogenannte «Robo-Advisor» mal mehr, mal weniger Aufgaben. Eine klassische Robo-Advisor-Lösung etwa gibt automatische Empfehlungen zur Vermögensanlage ab und setzt diese auch gleich um. Ganz ohne das Mitwirken von menschlichen Expertinnen und Experten, sondern nach vordefinierten mathematischen Regeln.
Im Unterschied dazu werden bei der digitalen Vermögensverwaltungs-App Raiffeisen Rio auch Anlageexperten beigezogen. Mensch und Maschine arbeiten also Hand in Hand. Bei solch einem hybriden Anlagemodell treffen Expertinnen die Anlageentscheide und bewirtschaften alle Anlageprodukte aktiv. Algorithmen werden gezielt dort eingesetzt, wo sich daraus am meisten Vorteile ergeben. Sie überwachen zum Beispiel systematisch, dass die Zusammensetzung des Anlageportfolios auch bei schwankenden Kursen stets den Wünschen der Kundin oder des Kunden entspricht. Diese Kombination von Expertenwissen und Automatisierung sorgt für professionell verwaltete Portfolios, grössere Effizienz und geringere Kosten. Damit profitieren die Anlegerinnen und Anleger vom Besten aus beiden Welten.
Das übernehmen Anlageexperten bei Raiffeisen Rio
Die Anlageexperten bewirtschaften die Anlageprodukte von Raiffeisen Rio aktiv: Sie analysieren den Markt, wählen Titel aus und gewichten diese innerhalb der Fonds.
Die Anlageexpertinnen und -experten…
- … analysieren die Märkte und schätzen ein: Meinungen vertreten ist Sache des Menschen. Die Raiffeisen-Fachteams besitzen grosses Expertenwissen und können auf jahrelange Erfahrungswerte zurückgreifen.
- … wählen die konkreten Titel aus: Damit sorgen sie dafür, dass in den Anlageprodukten die passenden Titel vorhanden sind.
- … sorgen für die richtige Gewichtung: Die augewählten Titel werden anschliessend je nach Potenzial und Marktsituation unterschiedlich gewichtet.
Einfach erklärt
Rebalancing
Eine Anlegerin investiert CHF 20'000, die eine Hälfte in Aktien, die andere in Obligationen. Angenommen, die Aktien haben nach einer gewissen Zeit eine Rendite von 10 Prozent erzielt, stehen also nun bei CHF 11'000. Die Obligationen hingegen bleiben gleich und sind weiterhin bei CHF 10'000. Durch diese Kursentwicklungen hat sich das Risikoprofil des Depots erhöht, weil die Aktienanteile nun höher sind als der Anteil Obligationen. Im Zuge des Rebalancing verkaufen Algorithmen einen Teil der Aktien zugunsten von Obligationen und stellen damit das Gleichgewicht wieder her.
Diese Aufgaben übernehmen Algorithmen bei Raiffeisen Rio
Bei Raiffeisen Rio sorgen Algorithmen in erster Linie für das Rebalancing. Dabei wird unter bestimmten Bedingungen die Gewichtung der einzelnen Anlage- und Subanlageklassen nach klar definierten Regeln auf die Soll-Allokation zurückgeführt. Das ist nötig, weil die effektive Gewichtung wegen Kursveränderungen mit der Zeit von der Strategie abweichen kann.
Algorithmen…
- … überwachen und passen an: Durch Rebalancing sorgen Algorithmen dafür, dass der Kunde stets gemäss seiner Anlagestrategie investiert bleibt. Wünscht er beispielsweise ein Portfolio, dass je zur Hälfte aus Obligationen und Aktien besteht, gleicht der Algorithmus dieses aus, sobald ein Ungleichgewicht entstanden ist.
- … investieren emotionslos: Menschen neigen dazu, in Krisensituationen ihre Titel verkaufen zu wollen, um weitere Verluste zu verhindern. Oder sie lassen sich von Hypes mitreissen und investieren in die falschen Produkte. Doch Emotionen verzerren die Wahrnehmung. Hier hat die Maschine einen entscheidenden Vorteil: Sie wird weder nervös noch euphorisch – sie handelt stets strikt regelbasiert.
- … sind immer aktiv: Automatisierte Prozesse laufen Tag und Nacht. Algorithmen gehen nicht in die Ferien und sind nie müde oder krank: Sie sind immer im Einsatz, fehlerfrei und ohne Zeitverluste.
